本书为财经类核心专业课程规划教材，以党的二十大精神为引领，紧密结合新时代财务管理的新形势、新任务和新挑战，旨在为读者提供一套既符合中国国情又具有国际视野的财务管理知识体系。书中所定义的公司是以公司制企业为主体，对公司经营中的资金运行进行预算、筹集、投资运用、企业价值管理、面临的财务危机等进行运营管理。本书的核心目标是通过理论与实践的结合，让学生对公司财务管理知识形成完整的知识构架，并能在后续课程学习过程中运用，最终学会在复杂多变的财务环境中做出科学决策。本书适用于：会计学、财务管理、金融学等财经类专业本科生大三年级。

目 录 

第一章 总 论..................................................................................................... 1

第一节 财务管理概述................................................................................. 2

第二节 公司财务管理的目标和社会责任............................................... 12

第三节 公司财务管理的假设和原则....................................................... 16

第四节 公司财务管理体制与环境........................................................... 19

第二章 公司财务管理理论基础....................................................................... 28

第一节 货币时间价值............................................................................... 29

第二节 金融资产的价值确定................................................................... 39

第三节 风险与收益的度量....................................................................... 43

第四节 资本资产定价模型....................................................................... 49

第三章 公司筹资管理....................................................................................... 55

第一节 企业筹资管理概述....................................................................... 56

第二节 长期债务筹资............................................................................... 63

第三节 短期债务筹资............................................................................... 72

第四节 股权筹资....................................................................................... 82

第五节 衍生工具筹资............................................................................... 89

第六节 资金需要量预测........................................................................... 96

第四章 公司资本结构优化............................................................................. 106

第一节 资本成本..................................................................................... 107

第二节 杠杆效应..................................................................................... 114

第三节 资本结构优化............................................................................. 121

第五章 公司投资管理..................................................................................... 134

第一节 投资管理的内容......................................................................... 136

第二节 项目投资的现金流量分析......................................................... 141

第三节 项目投资决策指标的应用......................................................... 155 

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第四节 风险性投资决策分析 ................................................................ 164

第五节 证券投资管理............................................................................ 168

第六章 公司财务战略与预算管理 ................................................................ 175

第一节 公司财务战略............................................................................ 176

第二节 公司预算编制方法 .................................................................... 180

第三节 全面预算体系............................................................................ 186

第四节 全面预算的编制........................................................................ 187

第五节 全面预算的考核........................................................................ 194

第七章 公司营运资本管理............................................................................ 200

第一节 营运资本管理概述 .................................................................... 201

第二节 现金管理.................................................................................... 207

第三节 应收账款管理............................................................................ 214

第四节 存货管理.................................................................................... 220

第八章 公司股利分配管理............................................................................ 228

第一节 股利分配概述............................................................................ 229

第二节 股利分配政策............................................................................ 235

第三节 股票分割与回购........................................................................ 238

附录 货币时间价值系数表............................................................................ 246 

前 言 

在党的二十大精神的指引下，我国正朝着全面建设社会主义现代化国家的目

标稳步迈进。高质量发展成为新时代的主题，而财务管理作为经济活动的核心环

节，在推动经济提质增效、实现共同富裕中发挥着至关重要的作用。党的二十大

报告强调，要“深化金融体制改革……健全资本市场功能，提高直接融资比

重”，这为财务管理的理论与实践指明了方向，也提出了更高的要求。

本书以党的二十大精神为引领，紧密结合新时代财务管理的新形势、新任务

和新挑战，旨在为读者提供一套既符合中国国情又具有国际视野的财务管理知识

体系。我们不仅关注传统的财务管理理论，如货币时间价值、风险和收益管理、

筹资管理和投资决策、股利分配管理、资本预算，还特别融入了新时代背景下财

务管理的新理念和新实践，例如数字化转型、 ESG（环境、社会和治理）投资等

拓展阅读。

本书的核心目标是通过理论与实践的结合，帮助读者在复杂多变的财务环境

中做出科学决策。我们通过大量案例分析、数据和政策解读，深入探讨如何将党

的二十大精神融入财务管理的具体实践中。无论是企业管理者优化资源配置，还

是个人投资者实现财富增值，都能从本书中获得实用的指导和启发。

此外，本书特别强调财务管理的伦理责任和社会价值。党的二十大报告提出“推动绿色发展，促进人与自然和谐共生”，这要求我们在财务管理中不仅要追求

经济效益，还要注重社会效益和生态效益。本书通过党的二十大精神相关的思政

案例引入和拓展阅读的思政小课堂，让学生了解如何在财务决策中践行可持续发

展理念，推动企业与社会、环境的和谐共生。

本书的编写凝聚了本校多位财会专业教师、云南省会计领军人才和从业者的

智慧与经验，由云南滇池学院张画眉老师担任主编，负责本书大纲制定、内容编

写修订和定稿工作；付博文、路帷、杨旸三位老师参与编写，以党的二十大精神

为指导，结合自身的教学实践与研究，为本书提供了丰富的理论支持和实践案

例。同时，编写过程中还得到了学校商学院院长刘大鹏教授、财会系主任李思瑾

教授的关心和指导；另外，对首都经济贸易大学出版社徐燕萍编辑的大力支持表

示诚挚的感谢。我们希望通过这本书，能够帮助读者更好地理解新时代财务管

理的核心要义，并在实际工作中践行党的二十大精神，为实现高质量发展贡献

力量。

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无论您是财务管理的初学者，还是希望提升专业能力的从业者，本书都将为您提供宝贵的知识和实用的工具。让我们以党的二十大精神为指引，共同探索财务管理的未来之路，为实现中华民族伟大复兴的中国梦贡献智慧和力量。

虽然我们一直在努力，但书中难免有疏漏及不当之处，恳请广大读者批评指正。您如果有任何意见和建议，请向编者反馈（sihmlhm@126. com）。

张画眉 2025 年 2 月